行情观点

A股三大指数昨日集体走强，其中沪指收盘大涨逾3%，收复3300点整数关口。两市合计成交1.19万亿元，行业板块全线上扬，军工与券商板块大涨。但北向资金日净流出34.20亿元。

日K线上看，沪指反弹中仍有隐忧，比如当日外资呈现净流出，而沪指刚刚收复5日均线，想要继续上突，还需要站上10日均线，如此才能说这个调整结束，所以现时先看作反弹，谨慎乐观。

大环境：当前的货币环境、财政政策仍处于蜜月期，做多窗口仍在。流动性宽松，全球资产配置荒依旧是当下主基调，消息有指：上半年北京商品房销售面积同比下降23.6%，“房住不炒”的政策背景下，A股权益类资产将成为“蓄水池”。中长应该持看多的观点，这与我部“千金难买牛回头”的观点是一致的。

操作方面，逢低吸纳，避免大幅追高。行业配置上，“消费+科技”估值合理回归后仍是主攻方向，重点把握主线：1)业绩预期改善、创业板注册制落地、科创板50指数推出等利好催化下的“5G、消费电子、半导体、云计算”等科技股行情；2)欧洲新能源车补贴、国内需求提升带动下的“新能源汽车”，3）遇回调可考虑逢低介入券商股。

个股方面：营业部股票池>>600030(中信证券）或512000（券商ETF)

券商板块与行情、成交量高度关联，看好后市，就配置券商股。