哪一类腾讯员工持有自家公司股票赚得最多？答案可能是，把自己股票账号密码忘记的员工。

腾讯金融科技副总裁张越有一位同事，因为忘记股票账号密码，十多年积累下来的收益让他自己都大吃一惊。

这就是时间的力量。在张越看来，基金投顾要做的一件事就是，通过策略设计和服务，告诉客户，专业人士已经帮你选择产品了，只要你能拿得住。

刚刚上线的腾讯“一起投”业务，向外界揭开了神秘面纱。作为第二批拿到基金投顾资质的互联网金融巨头，外界对腾讯如何开展投顾业务充满好奇，腾讯“一起投”与蚂蚁金服的“帮你投”业务也开始正面交锋。

解决“剪刀叉”的问题

基金投顾业务就是帮助客户制定专门的资产配置方案、构建基金组合，同时根据市场的变化，对基金组合进行持续跟踪，及时提出调仓建议，帮助客户实现长期财富增值。

近期，腾讯基金投顾服务“一起投”小范围公测，目前上线的两个策略为“一起投南方稳添利组合”和 “一起投超级股票全明星策略”，对应的合作机构分别是同样获得基金投顾资质的南方基金与中欧基金。

券商中国记者了解到，“一起投”业务把客户的钱分成四笔钱，“要花的钱、求稳的钱、生钱的钱、兜底的钱”。

其中，“求稳的钱”对应“一起投南方稳添利组合”，“生钱的钱”对应“一起投超级股票全明星策略”，这也是两大策略的差异化定位。

早在2019年12月，腾讯旗下腾安基金与蚂蚁基金一起作为第二批基金投顾试点机构获批资质，但为何迟迟没有对外展业？

“当时整个团队经历了很多轮思考，到底以一个什么样的适合中国本土化的情况和商业模式能够把这个业务推出来。”腾讯金融科技副总裁张越回答， “75后、85后都已经经历过牛市，也知道后果是什么。95后第一次经历牛市，不要再重蹈覆辙了，小散不理智的投资行为下场都是一样的。”

“一起投”要解决的是“剪刀叉”的问题。过去十几年，股票型基金全市场平均年化收益在10%，同时又有大量数据表明，国内股票型基金投资人普遍都是负收益。这也就是常说的“基金赚钱而基民不赚钱”，投资工具本身能够带来可观的收益，而持有人没有分享到，中间的差距就是“剪刀差”。

“大量的小白客户，往往止盈止损点都在正负4%、5%之内，即便给他一个能翻倍的基金，他赚5%就跑了，而且还有更大概率是这只翻倍基金是赔着出去的，因为高弹性的基金往往波动越大。”张越补充。

“一起投”就能帮助投资人做到更好，有专门的主理人基于基金研究、行情判断，去合理构建这些组合。

两大策略差异化定位

“一起投南方稳添利组合”由南方基金提供，该策略将以绝对收益为目标，追求低回撤、低波动和长期稳健增值。

南方基金投资经理林飞表示，“我们使用的是绝对收益策略，首先会根据1-2年的投资期限去做相对合理的资产配置。在资产配置中，会把大部分的钱都配置在债券型基金中，获得一个较为稳定的收益。同时在市场确定性机会较高的时候，考虑投资权益股票基金，但是投资比例的上限可能就是20%。”

“超级股票全明星策略”则由中欧基金旗下投顾子公司中欧财富提供。主要聚焦于股票类资产投资，从全市场优选明星经理长跑优秀作品，组建全明星阵容为投资保驾护航，严控风险，力求长期收益跑赢大盘。

“超级全明星策略最主要的逻辑是我们去优选优秀的长期业绩，优秀的基金经理，通过他们杰出的投资和选股能力，去赚取超额收益。” 中欧财富投顾业务总监焦杨表示。

据悉，未来“一起投”还会上线更多投资策略，满足更多投资者的投资理财需求。

在林飞看来，投顾约等于投资+顾问。如果把投顾想象成一杯拿铁咖啡的话，投资就像其中的咖啡部分，主要解决买什么、买什么、什么时候买这样一系列的问题。而顾问就像拿铁咖啡中的牛奶，更多强调的是怎样去陪伴投资者，减少投资者追涨杀跌等非理性行为，从而最终提升投资体验。

由蚂蚁金服集团和全球最大公募资管机构Vanguard集团（先锋领航集团）联合推出的“帮你投”已经在今年4月份上线了。

相比“一起投”的两种策略，由于上线时间更久，“帮你投”的策略更多，有10种。

分别是低风险的“安睡增值策略”，中低风险的“稳步增利策略”、“安逸求盈策略”、“安稳回报策略”、“步步为营策略”，中风险的“稳中求胜策略”、“攻守兼备策略”、“动态进攻策略”，中高风险的“锐意进取策略”、“全面进攻策略”。

从进入途径来看，“帮你投”直接打开支付宝首页即可点击进入，操作更为便捷。而“一起投”则需要“微信—支付—理财通—我的—一起投”一系列点击才能进入。

在投顾业务中稍晚发力的腾讯，究竟能否在这条赛道中成为最终的“头部”，业界将拭目以待。毕竟现在的腾讯只迈出了万里长征的第一步。